FENICE S.P.A. SOC. BENEFIT

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Fenice è una società indipendente e specializzata che investe prevalentemente in energie rinnovabili. Oltre ad un indubbio vantaggio ambientale, questi impianti non rappresentano solo sono un’alternativa agli asset tradizionali ma rispetto a questi, offrono rendimenti superiori, a lungo termine e prevedibili.
L’investimento consente ritorni più alti della media, sfruttando la leva finanziaria presente nelle società di scopo, possibile grazie alla costanza dei flussi nel tempo, creando un asset de-correlato dall’andamento e dagli umori dei mercati finanziari.
L’orizzonte temporale è di medio/lungo periodo.
Gli impianti sono auto-sviluppati o acquistati sul mercato secondario. La nostra flessibilità, rapidità d’esecuzione, vasta competenza e lunga esperienza si riflettono sulla bontà dei rendimenti e sulla loro costanza nel tempo.

LA STORIA

La società nasce nel 2002 come società immobiliare (Gorini Immobiliare Srl); al termine degli sviluppi immobiliari, nel 2010 viene incorporata la società agricola 33 Srl che porta in dote impianti e autorizzazioni che saranno sviluppati e/o ceduti a investitori. La denominazione cambia in Fenice Srl, la compagine societaria è allargata e il CDA diviene di 5 membri. Nel 2016 a seguito di operazione di acquisizione e successiva fusione viene acquisita la CGS Energia Srl. La compagine societaria è ulteriormente allargata con l’ingresso di nuovi investitori e il cda diviene di 7 membri.
La trasformazione in S.p.A. a seguito della fusione, la nomina di un collegio sindacale con funzioni di revisione del bilancio consentono maggiori tutele e trasparenza agli investitori.

Nasce FENICE INVEST SPA

Nel 2016 viene anche emesso il primo prestito obbligazionario che prevede 4 tipologie di obbligazioni con diverse durate e rendimenti. Nel 2017 viene rimborsata la 1° tranche. La società ha nel proprio portafoglio attualmente 13 impianti distribuiti in 9 SPV. La società continua nella sua crescita attraverso lo sviluppo di nuove opportunità e la ricerca di impianti allacciati di taglia media/piccola che per la dimensione ridotta non riscontrano interesse nei fondi di investimento.

IL PARERE DELL'ANALISTA

L’analisi della Società che si propone per la raccolta di finanziamenti è frutto del Report erogato da EasyFintech S.r.l. - Licenza art. 134 TULPS Prefettura di Milano prot. n. 14795/12B15E del 31/01/2020 - basato su calcolatori delle banche dati disponibili quali Crif, CriBis, CeBi, Cerved, Dun & Bradstreet, InfoCamere e altre strumentazioni di scoring finanziario che coniugano analisi di tipo tradizionale (economico-finanziarie, andamentali, reputazionali) con metodologie statistiche basate su Artificial Intelligence, Machine Learning e Data Analysis.

Fenice S.p.A. Soc. Benefit è una Società avente sede legale a Mercato Saraceno costituita nel 2002 con codice ATECO 70.22 avente come oggetto sociale primario “servizi di consulenza imprenditoriale e altra consulenza amministrativo-gestionale e pianificazione aziendale [...]” specializzata in operazioni di efficientamento energetico e di impianti rinnovabili.

Amministratore della Società è Mauro Gorini, medesimo Amministratore di Fenice S.p.A. Soc. Benefit, su cui non emergono negatività pregresse.

La metodologia di analisi adottata prevede il calcolo di un indicatore sintetico di rischio, denominato Easyscore Integrato di EasyFintech S.r.l., ottenuto mediante algoritmo proprietario che integra e sintetizza tre scoring parziali (Easyscore Expert, CeBi Score 4 e CR Score). L’Easyscore Integrato di EasyFintech colloca l'azienda in un’area corrispondente al giudizio di “Solvibilità”.

Di seguito vengono riportate la sintesi delle analisi degli altri scoring parziali:

• Rating Cribis D&B: valuta la solvibilità finanziaria e l’affidabilità commerciale dell’impresa attraverso il calcolo del Rating Cribis d&b (Failure score, Delinquency score, Paydex Cribis d&b, eventi negativi). A Fenice S.p.A. è stato attribuito un Rating Cribis pari a “2” con un "rischio di cessazione più basso della media";

• CeBi Score 4: Le elaborazioni CeBi forniscono il calcolo della PD – Probability Default mediante algoritmo certificato per il mondo delle banche, nell’ambito dei modelli di scoring e dei sistemi di rating interni (c.d. Internal Rating Based) utilizzati dagli Istituti di Credito italiani. I punteggi (score) valutano la solidità economico finanziaria dell'impresa, collocata nel suo sistema economico di riferimento attuale e prospettico. L'analisi del bilancio al 31-12-2023 sotto il profilo del rischio di insolvenza classifica l'impresa nella classe V1, corrispondente ad una situazione di Vulnerabilità Lieve con una PD dello 0,69%. Questa classe comprende il 23,59% delle imprese appartenenti al settore ATTIVITA' DI CONSULENZA GESTIONALE.

• CR Score: esprime in maniera sintetica un giudizio sulle modalità di utilizzo delle linee di credito che le sono state concesse dal sistema bancario, segnalate all’interno della Centrale dei Rischi Banca d’Italia. Lo Score riferito alla Centrale dei Rischi Banca d’Italia, calcolato su un arco temporale di 12 mesi. Tale valore è riservato in quanto non si tratta di un dato pubblico, ma mostra un livello di Sicurezza.

Le analisi che precedono, sintetizzate nell’Easyscore Integrato di EasyFintech, collocano la società Fenice S.p.A. in un’area di “Solvibilità”.

CONCLUSIONI

Fenice nata nel 2002 ha già presentato due operazioni in piattaforma, di cui una già restituita con successo agli investitori con capitale e interessi. La Società nel corso degli anni ha consolidato la propria posizione nel mercato di riferimento grazie anche al percorso e agli investimenti effettuati. Il management ha una solida conoscenza del settore e l’operazione oggetto del finanziamento crowd risulta congrua e in linea con le previsioni.

Si rammenta che le indicazioni sopra esposte sono solo un riferimento per poter prendere in autonomia una scelta oculata con le proprie capacità di propensione all’investimento e si raccomanda sempre una valutazione analitica degli elementi a disposizione.

STRUTTURA CONTRATTUALE

Il Contratto di Finanziamento è un mutuo di scopo: Fenice S.p.A. Soc. Benefit si obbliga ad utilizzare i fondi ricevuti dagli Investitori esattamente come previsto nel Progetto illustrato nell'offerta al pubblico e a non distoglierli per altre finalità.

STRUTTURA DEI COSTI

Il costo previsto già contrattualizzato per le cessioni nel 2025 è di circa totale 458.000€ di euro che Fenice, il cedente, riceverà dalle PMI Partner, i cessionari sottoforma di liquidità. Il Target minimo della raccolta su Ener2Crowd coprirà il 32% del Capex, mentre il Target Massimo il 65% del totale.

La campagna di crowdfunding è un prestito ponte che serve alla società per anticipare la liquidità già contrattualizzata tramite un accordo di cessione sottoscritto con PMI Partner nel corso del 2025.

PIANO DI AMMORTAMENTO DEL FINANZIAMENTO

Il piano di ammortamento prevede la restituzione di Capitale ed Interessi ad ogni rata. Sono presenti tre rate di preammortamento di soli interessi; in seguito si avranno rate trimestrali pari a € 154.939,63.

Il seguente piano di ammortamento per Fenice S.p.A. Soc. Benefit è calcolato con un tasso di interesse dell'8,75% per un totale di €300.000.

N.B.:L’inizio del piano di ammortamento si perfeziona a partire dalla prima data utile decorsi i termini dello svincolo, pertanto il prospetto ivi riportato è una mera simulazione contenente la prima data utile in caso di perfezionamento della campagna alla scadenza della stessa

*al lordo di eventuali ritenute fiscali.

CONFLITTI D'INTERESSE

I Soggetti Rilevanti, tranne il Responsabile della Policy sui Conflitti di Interesse e il Fornitore di Servizi di Crowdfunding, che non possono in nessun caso partecipare alle Offerte di Crowdfunding pubblicate sulla Piattaforma, sono autorizzati ad investire in questa Offerta di Crowdfunding, a parità di condizioni rispetto a tutti gli altri Investitori e senza trattamenti preferenziali o di accesso privilegiato alle informazioni.

Per maggiori informazioni consultare la policy al seguente link

SDGS ATTIVABILI

Finanziando questo progetto puoi contribuire a sostenere e implementare i seguenti SDGs Obiettivi di Sviluppo Sostenibile:


Perché questi SDGs?

• SDG 7 vi è un consistente risparmio energetico generato dagli interventi di efficientamento;
• SDG 9 implementa le strutture e infrastrutture resilienti;
• SDG 11 miglioramento dell’abitazione accessibile e delle comunità locali;
• SDG 12 consumo responsabile ed efficiente delle risorse disponibili;
• SDG 13 contrasto e mitigazione al cambiamento climatico con relativa riduzione di GHG.

Diventa protagonista del futuro e dello sviluppo sostenibile finanziando quest’iniziativa!

RIQUALIFICAZIONE IMMOBILIARE

L'efficientamento energetico in ambito residenziale si riferisce alle misure e agli interventi che mirano a ridurre il consumo energetico degli edifici residenziali esistenti, migliorandone l'efficienza nell'uso delle risorse energetiche. Gli interventi abituali effettuati per raggiungere questo scopo sono: isolamento termico; sostituzione degli infissi; efficientamento degli impianti di riscaldamento e raffreddamento; illuminazione efficiente; uso di tecnologie e apparecchiature efficienti; installazione di impianti di energia rinnovabile; gestione e monitoraggio energetico intelligente. L'efficientamento energetico negli edifici non solo riduce i costi energetici per i proprietari, ma contribuisce anche alla riduzione delle emissioni di gas serra e al miglioramento della sostenibilità ambientale. In molti paesi, esistono anche incentivi e programmi governativi per promuovere l'efficientamento energetico degli edifici residenziali. Oggi circa il 75% del parco immobiliare dell'UE è inefficiente sotto il profilo energetico, ciò significa che gran parte dell'energia utilizzata viene sprecata ( 1 ). Sostenere la transizione energetica è un passo importante per efficientare il patrimonio immobiliare e avvicinarci agli obiettivi di sviluppo sostenibile entro il 2030.

QUALI SONO I BENEFICI AMBIENTALI GENERATI?

Per l’operazione oggetto del finanziamento non è stato possibile calcolare dei benefici ambientali diretti. Trattandosi di un’operazione per liquidità sono raggruppati differenti progetti di riqualificazione ed efficientamento energetico che sono già avvenuti.

Grazie alla campagna sarà possibile per la Società ricevere in anticipo liquidità necessaria per la chiusura dei cantieri e lo sviluppo dei prossimi cantieri di riqualificazione ed efficientamento; pertanto i "Punti Ambiente" per tale campagna sono pari a 1.